Стоматологические производители во втором квартале: волатильность роста и стратегическая переориентация рынка

Глобальный стоматологический рынок продемонстрировал повышенную стабильность во втором квартале текущего года, хотя спрос на капитальное оборудование остаётся под давлением. Четыре крупнейших международных производителя стоматологических материалов и оборудования представили смешанные, но в целом устойчивые показатели деятельности.

Разновекторные тренды на фоне макроэкономических вызовов

Последнее десятилетие подвергло испытанию репутацию стоматологии как надёжного и стабильного сектора экономики. Отрасль, традиционно считавшаяся устойчивой к колебаниям финансовых рынков, оказалась чувствительна к растущему давлению макроэкономических факторов: инфляции, повышению процентных ставок и изменению потребительского спроса. Спрос пациентов остался стабильным во многих регионах, включая Северную Америку, тогда как рынок капитального оборудования оставался слабым, в то время как продажи имплантатов, расходных материалов и элайнеров показали рост.

Straumann: восстановление в Азиатско-Тихоокеанском регионе

Выручка Straumann Group во втором квартале составила 707 млн швейцарских франков (766 млн евро), что на 5,9% выше показателей годом ранее при органическом росте 8,5%. Компания зафиксировала рост продаж во всех географических регионах. В регионе EMEA выручка достигла 285 млн франков (+5,4% год к году); Германия, Польша и Венгрия показали наиболее устойчивый прирост. Продажи имплантологических продуктов выступили основным драйвером роста.

В Северной Америке продажи возросли на 4,0% год к году (8,4% в органическом исчислении) до 178 млн франков, восстановившись после снижения на 5,6% в предыдущем квартале благодаря сотрудничеству с организациями стоматологической поддержки. Особенно значимым стало возобновление роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе: выручка составила 178 млн франков (+4,9% год к году). Исключив Китай, органический рост в регионе достиг 25% — скромный прирост в материковом Китае объясняется задержками в реализации государственной программы закупок по объёмам. Рост в Японии, Индии и Юго-Восточной Азии характеризовался как весьма интенсивный. В Латинской Америке продажи выросли на 17% до 67 млн франков, основной вклад внесли Бразилия, Мексика, Аргентина и Колумбия.

Align Technology: рост объёмов элайнеров и сканирований

Align Technology отчитала о рекордной выручке второго квартала в размере 1,06 млрд долларов США (929 млн евро), прирост на 4,3% год к году. Выручка от бизнеса элайнеров возросла на 8,2% до 871 млн долларов, однако прибыль была частично компенсирована падением продаж систем визуализации и CAD/CAM-услуг на 10,8% до 185 млн долларов.

Прирост выручки обеспечен рекордными объёмами поставок элайнеров: 691 785 случаев, что на 7,4% выше года. Количество подготовленных к лечению Invisalign специалистов возросло до 89 175 с 86 250, при этом среднее число случаев на одного участника увеличилось с 7,5 до 7,8. Рост объёмов наблюдался как среди ортодонтов, так и среди врачей общей практики, равно как и по всем возрастным группам пациентов. Международные рынки показали опережающий рост, с двузначными темпами прироста в Азиатско-Тихоокеанском регионе, EMEA и Латинской Америке.

Решение Align по снижению цен на интраоральные сканеры и диверсификации вариантов приобретения сопровождалось двузначным увеличением количества установленных приборов и 16% годовым ростом числа выполненных сканирований (12,4 млн во втором квартале). Руководство компании определило это стратегией расширения доступности диагностики и усиления позиции Align Digital Platform.

Dentsply Sirona: приоритеты реструктуризации

Выручка Dentsply Sirona во втором квартале составила 898 млн долларов, снижение на 4,1% год к году (6,3% на постоянной валютной основе). Чистый доход улучшился до 37 млн долларов со убытков в 45 млн долларов год назад. Все подразделения компании показали снижение продаж. Глобальные продажи подключённых технологических решений упали на 1,5% до 239 млн долларов; существенных стоматологических решений — на 2,7% до 376 млн долларов; ортодонтических и имплантологических решений — на 13,2% до 197 млн долларов.

Компания находится в середине 24-месячного плана действий, направленного на возврат к росту. Программа предусматривает серьёзную коммерческую реструктуризацию, особенно на американском рынке, а также инвестиции в глобальное клиническое образование и инфраструктуру поддержки продаж. Руководство отмечает стабилизацию глобального стоматологического рынка с прогнозом 3% роста на 2026 год, однако подчеркивает, что переход от отрицательного к положительному росту потребует времени. Ожидается более благоприятный результат в третьем квартале и положительный годовой рост в США по итогам года.

Envista Holdings: повышение прогноза

Продажи Envista Holdings Corp. во втором квартале составили 731 млн долларов, прирост на 7,1% год к году (базовый рост 5,0%). Подразделение специализированных продуктов и технологий получило 471 млн долларов (+5,8% год к году, базовый рост 3